Кривошеева И.В., Смирнов А.В.

Keywords: market indicators, algorithms operational control, a computer trading system, the cumulative function, trading signals, the optimal decision threshold.

Эта работа посвящена исследованию и разработке алгоритмов оперативного контроля технических индикаторов рынка.

Ключевые слова: индикаторы рынка, алгоритм оперативного контроля, компьютерная торговая система, коммулятивная функция, торговые сигналы, оптимальный порог принятия решения.

В техническом анализе биржевых рынков существует много методов выявления тенденции развития рынка и ее прогнозирования. Профессионалы отдают предпочтение определенным методам, но ни один из индикаторов, реализующий конкретный метод не дает достоверный ответ на развитие ситуации на рынке в дальнейшем.

Все известные на сегодняшний день технические индикаторы рынков определяются одним или несколькими параметрами. Эти параметры являются функциями от характеристик тренда, естественно, что тренды, которые исследователю не известны, не могут обеспечивать параметры для технических индикаторов рынка. В результате, в одних рыночных ситуациях параметры индикаторов оказываются оптимальными и они позволяют сгенерировать оптимальные входы/выходы в рынок, а другие, когда параметры индикаторов не совпадают с характеристиками трендов, генерируют не качественные торговые сигналы. Процесс смены качества технических индикаторов является случайным, поскольку случайны сами параметры ценовых графиков.

Целью настоящих исследований является разработка метода оперативного контроля произвольных технических индикаторов рынка на основе непосредственного сравнения ценовых графиков и технических индикаторов.

Алгоритм формирования оценок оперативного контроля технических индикаторов рынка следующий:

1. выделяется линейные участки ценового графика с возрастающими и убывающими трендами. Тренды аппроксимируется линейными уравнениями. На каждом из участков определяются тангенс углов наклонов выделенных ценовых графиков относительно временной оси;

2. определяются квадраты разности между графиками тангенса углов наклона рассматриваемых участков и соответствующих временных участков исследуемого технического индикатора (в данном случае MACD);

3. находится величина оптимального порога принятия решения, при котором исключаются участки ценовых графиков, на которых исследуемый индикатор работает неудовлетворительно (кривая квадрата разности находится выше оптимального порога);

4. формируется коммулятивная функция, принимающая единичное значение, когда исследуемый технический индикатор работает удовлетворительно и нулевые – в противном случае. Коммулятивная функция в случае, когда она равна нулю блокирует в компьютерной торговой системе (КТС) управляющие сигналы, в случае, если коммулятивная функция имеет единичное значение управляющие торговые сигналы не блокируются.

Сущность предложенного метода оперативного контроля качества используемая в КТС технического индикатора заключается в оценке среднеквадратической величины цен закрытия («клоузов») ценового графика и кривой используемого технического индикатора. При нулевой величине технический индикатор обеспечивает высокое качество, а с ее ростом – качество индикатора снижается. Выбор оптимального порога и сравнение с текущей величиной разности позволяет сформировать коммулятивную функцию для управления КТС.

Для оценки оперативного качества других технических индикаторов, которые не оценивают среднюю скорость изменения цен закрытия (MACD) или мгновенную скорость движения цен на рынке (Momentum), при реализации предложенного метода находят средний квадрат разности кривой «клоузов» и исследуемым индикатором.

Таким образом, компьютерная торговая система – это сложная и многофункциональная система. В ходе анализа компьютерной торговой системы была построена и систематизирована структура КТС, которая приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Алгоритм оперативного контроля технических индикаторов рынка

Исследование эффективности применения данного алгоритма проводилось на основе исторических данных рынка FOREX в период с 01.01.2002 г. по 31.12.2007 г.

Для исследования использовались простейшие торговые системы, построенные на основе технического индикатора – MACD. Вход в рынок осуществлялся по управляющим торговым сигналам, выход – по оптимизированному счетчику: для системы на основе индикатора MACD, который составил 6 торговых дней.

Основные характеристики торгов без использования описанного алгоритма и с его использованием приведены в табл. 1 для КТС на основе индикатора MACD.

Показатели эффективности работы КТС на основе индикатора MACD